【投资图解】教你如何培养势「利」眼,加上灵活组合搭配!

2020-06-13

最近全球升息降息吵翻天,吵得金融市场波动不已,投资人的心也跟着手上资产价值忽增忽减而起伏。到底升息是利空还是利多,已经没有标準答案;究竟降息能不能真正救经济,也没有人敢肯定。

哪儿有利,就往哪里去

不过,可以确定的是,「哪儿有利,就往哪里去」,应是亘古不变的真理,这也是为什幺大家会一窝蜂抢进高配息基金,完全不追究所配到的是「真收益」,还是自己的「老本金」了。

不过,我们也看到有一群投资人其实更聪明,懂得将自己的「势利眼」目光,放得更远更广。不仅追求配息,更要对抗市场 ,追求资本增长。这些就是投资「境外平衡型基金」的投资者。

境外平衡型基金,想当然尔就是投资「全球股债」的平衡型商品,除了股债,近来更有许多「新平衡」产品,还将REITs、特别股、可转债、ETF等等,凡是「有利可图」的,都囊括进来,因为单纯的股债平衡产品,已无法满足市场的求利若渴,投资内容多元、收益来源丰富的多重收益产品,才是掀起大家抢收益大战的要角。

根据投信投顾公会最新资料显示,截至2015年7月底止,境外平衡型基金已来到3351亿台币的新高水準,比起去年同期的1580亿台币,足足成长了一倍以上,其中,多重收益产品当然是吸金新宠。

【投资图解】教你如何培养势「利」眼,加上灵活组合搭配!

其实,全球低利率环境下,「利之所趋」更是世界潮流,而多重收益产品的投资热潮,也在全球各地燃烧。

多重收益哥表示:只要「够利」,全都给我包起来!

多重收益产品的崛起,难道意味着大家都懂得「资产均衡配置」的重要性了? 这可能是一部分的原因,但更重要的是,多重收益产品将所有「够有利」的标的-股、债、地产、可转债…等等等,都放在自己的菜篮里,因为收益来源来自全球稳定多元又丰富,看重总报酬,降低「配息配到自己老本金」的风险,这点才真是迷人之处。

此外,多重收益产品的波动性也较低,因为投资的标的至少上千档,如此可以有效避免单一资产波动所造成的风险。而且,多重收益产品因为可囊括的标的太多元,所以,基金经理团队可以更灵活的玩配置游戏,除了能「消极避地雷」,更能「积极抢收益」。

到底避地雷、抢收益大战可以有多灵活?下面这张图可以清楚说分明。这是摩根多重收益基金(本基金有相当比重投资于非投资等级之高风险债券且配息来源可能为本金)自2008年成立以来的资产配置状况。以这档基金为例,其主要配置的资产类型就多达11种,在2008年,其高收益债比例可以由45%降到25.7%;到了2009年,又变成加码REITs积极参与房市机会;而在2013年,欧债危机降低后,又伺机加码欧洲股债;至于2014年,因看好新兴市场债券的收益吸引力,而明显增持新兴债;到了今年,则再度看好欧股,同时减持新兴股债。

【投资图解】教你如何培养势「利」眼,加上灵活组合搭配!

如此灵活的配置策略,的确非你我常人能做得来,当然,基金投资团队也没办法每次都神準无比,但从过往经验的确看得到,多重收益的布局策略,布局全球,较能在各种多变的市况中,兼顾风险控管与收益表现,如此也验证了,爱好多重收益产品的全球投资人,眼光够雪亮、也够势力眼的!

当然,投资就是要势利眼,不然要怎样?!

基金到期收益率不代表基金报酬率。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能导致原始投资金额减损。本基金配息前未先扣除应负担之相关费用。投资人可至摩根资产管理官方网站查询本基金配息组成项目。基金配息率不代表基金报酬率,且过去配息率不代表未来配息率;基金净值可能因市场因素而上下波动。

由于高收益债券之信用评等未达投资等级或未经信用评等,且对利率变动的敏感度甚高,故以高收益债券为诉求之基金可能会因利率上升、市场流动性下降,或债券发行机构违约不支付本金、利息或破产而蒙受亏损。高收益债券基金不适合无法承担相关风险之投资人,投资人投资以高收益债券为诉求之基金不宜佔其投资组合过高之比重。

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